Planificación Patrimonial 101

Cada año en febrero, compramos flores, tarjetas y regalos para celebrar a las personas que amamos. A veces olvidamos que hay otras cosas importantes que debemos atender para garantizar que esas mismas personas tengan los recursos que necesitan después de nuestra partida y para maximizar el beneficio potencial para nuestros herederos. Hablar sobre los planes al final de la vida y redactar testamentos, fideicomisos, directivas médicas y poderes notariales suele posponerse o evitarse por completo. Al igual que con la planificación financiera, nunca es demasiado temprano para crear e implementar un plan patrimonial, y puede ser un proceso que brinde tranquilidad a usted y su familia, sabiendo que, si algo sucede, hay un plan establecido. A continuación, se presentan algunos conceptos generales para ayudarle a comenzar a pensar en un plan patrimonial antes de reunirse con su abogado.

Testamento Último y Final

Propósito de un Testamento Último y Final

• Evitar que los activos pasen conforme a las leyes de sucesión intestada
• Nombrar a su albacea preferido
• Nombrar a los tutores para hijos menores
• Establecer fideicomisos testamentarios

El testamento es la primera pieza de un plan patrimonial integral. Si fallece sin un testamento, obviamente no hay forma de discernir cómo habría preferido que se distribuyeran sus activos, y probablemente se distribuirán según las leyes de sucesión intestada de su estado. Este patrón de distribución puede coincidir o no con sus deseos, pero puede crear más complicaciones en el proceso de administración patrimonial que si tuviera un testamento.

Durante el proceso de redacción, puede nombrar a una persona o entidad albacea, que será la encargada de administrar la sucesión. (Al nombrar un albacea, debe elegir a alguien en quien confíe, que considere capacitado para administrar la sucesión y que tenga una probabilidad razonable de sobrevivirle). Al redactar un testamento, no solo puede determinar cómo se distribuirán los activos, sino que también puede nombrar tutores para hijos menores (decisión que no desea dejar en manos de los tribunales) y establecer fideicomisos testamentarios si es necesario (más información a continuación). La posibilidad de nombrar tutores es una buena razón para que incluso parejas jóvenes establezcan un testamento.

Fideicomiso Revocable en Vida

Propósito de un fideicomiso revocable en vida:

• Potencial reducción de gastos respecto al proceso de sucesión
• Mayor privacidad que el proceso de sucesión
• Probabilidad de distribución más rápida de activos
• Capacidad para cubrir necesidades financieras en caso de incapacidad

Establecer un fideicomiso revocable durante la vida implica un costo inicial (contratar a un abogado para consultar y redactar el documento) y un compromiso de tiempo (generalmente, la mayoría de los activos deben transferirse al nombre del fideicomiso). Normalmente, la persona o pareja que establece el fideicomiso se nombra a sí misma como fiduciario inicial (o co-fiduciarios) y designa fiduciarios sucesores que tomarán el control en caso de fallecimiento o discapacidad. Las principales razones para establecer un fideicomiso revocable durante la vida son evitar la sucesión judicial y proveerse a sí mismos en caso de incapacidad. Evitar la sucesión judicial ofrece muchos beneficios, incluyendo menores gastos en la administración de la sucesión, mayor privacidad y una distribución de activos más rápida.

Si la persona que establece el fideicomiso queda incapacitada, un fiduciario sucesor puede intervenir para administrar los activos del fideicomiso en beneficio de quien lo estableció. El fideicomiso revocable generalmente no proporciona reducción en impuestos sobre la renta o sobre bienes. Aunque los activos evitan la sucesión judicial, siguen incluidos en el patrimonio para efectos fiscales. (Al igual que con el testamento o el fideicomiso testamentario, el otorgante de un fideicomiso revocable también puede establecer que, al fallecer, los activos permanezcan en el fideicomiso para beneficio de los beneficiarios, otorgándole cierto control después de su muerte).

Fideicomisos Testamentarios

Propósito de un fideicomiso testamentario:

• Asegurar la administración competente de activos tras la muerte (por ejemplo, inversiones, impuestos, etc.)
• Controlar la disposición de activos (distribuciones durante el fideicomiso y al finalizar)

Como se mencionó, un fideicomiso testamentario generalmente se establece al redactar el testamento. Es decir, puede incluirse en el mismo documento que el testamento. El fideicomiso testamentario solo se establece tras el fallecimiento de quien lo creó mediante su testamento (el testador), por lo que no ofrece beneficios como los del fideicomiso revocable mencionado anteriormente. Al igual que el fideicomiso revocable, el fideicomiso testamentario no ofrece ventajas para reducir impuestos sobre el patrimonio.

El enfoque principal del Fideicomiso Testamentario es que el Testador tenga cierto nivel de control sobre los activos después de su fallecimiento. Si los herederos del Testador no son particularmente financieros, el Testador puede dejar sus activos en un Fideicomiso para el beneficio último de sus herederos, pero nombrando a otra persona (o corporación) como Fiduciario. El Testador puede dictar, a través de los términos del Testamento (y el Fideicomiso correspondiente), qué puede distribuir el Fiduciario y cuándo terminará el Fideicomiso (el punto en el que los activos serán distribuidos completamente al beneficiario, generalmente a una edad específica o al fallecimiento). 

Si se nombra a un Fiduciario corporativo, el Testador puede tener mayor tranquilidad sabiendo que el Fiduciario es capaz de administrar activos (inversiones), tomar decisiones prudentes sobre distribuciones y presentar declaraciones de impuestos a tiempo.

Fideicomiso Irrevocable

Propósito de un fideicomiso irrevocable:

• Evitar o reducir impuestos sucesorios
• Asegurar una gestión competente de los activos más allá de la muerte (por ejemplo, inversiones, impuestos, etc.)
• Controlar la disposición de los activos (distribuciones durante la vigencia del Fideicomiso y a su terminación)

Mientras que los dos fideicomisos anteriores (Revocable y Testamentario) no ofrecen beneficio alguno en cuanto a la reducción de impuestos sucesorios, el Fideicomiso Irrevocable establecido en vida generalmente se crea con este propósito explícito. Frecuentemente, se observa que una persona o pareja establece este Fideicomiso en vida y comienza a regalar activos al Fideicomiso para eliminar la apreciación futura de esos activos de su patrimonio, terminando así la vida con un valor total de patrimonio menor que si nunca hubieran removido la apreciación de dichos activos. 

Una forma de donar activos es regalar $19,000 (2026) o menos por año para evitar consecuencias fiscales por donación. Una pareja casada puede coordinar con su CPA para dividir la donación y juntos hacer un regalo de $38,000 (2026). Otra estrategia usada es regalar por encima del límite de exclusión anual. En 2026, un individuo puede donar hasta $15 millones. Si se hace un regalo que exceda la exclusión anual ($19,000 o $38,000 si se divide la donación) (2026), generalmente no hay consecuencias fiscales inmediatas por donación o sucesión (hasta la exención vitalicia); sin embargo, se recomienda notificar al CPA para presentar una declaración de impuesto por donación. Cualquier activo donado que exceda la exclusión anual reducirá la exención vitalicia. El objetivo de estas donaciones suele ser eliminar la apreciación futura de los activos del patrimonio. Desde esa perspectiva, suele recomendarse transferir activos que el Otorgante prevea que se apreciarán significativamente. 

Una advertencia importante sobre esta estrategia es el ajuste al valor base (step-up in basis). Según la ley fiscal actual, los activos que permanecen en el patrimonio al momento del fallecimiento reciben un ajuste al valor base, es decir, el costo base del activo se incrementa al valor de mercado actual en la fecha de fallecimiento. En un mundo ideal, esto significaría que los herederos podrían vender los activos sin pagar impuestos sobre las ganancias de capital (aunque rara vez funciona a la perfección debido al tiempo requerido para administrar el patrimonio y transferir la propiedad de los activos a los herederos). De cualquier forma, el ajuste puede eliminar total o significativamente la ganancia sobre activos heredados. Cuando los activos se transfieren a un Fideicomiso Irrevocable, no reciben este ajuste al valor base en la fecha de fallecimiento. El intercambio aquí es que la apreciación se elimina del patrimonio para fines fiscales, pero el Fideicomiso o los herederos pagarán impuestos sobre la ganancia si se vende. Similar al Fideicomiso Testamentario, el Fideicomiso Irrevocable también puede proveer una gestión experta (inversiones, administración, distribuciones, etc.) tras el fallecimiento del Otorgante.

Fideicomiso Irrevocable de Seguro de Vida

Propósito de un Fideicomiso Irrevocable de Seguro de Vida:

• Eliminar los beneficios por muerte del seguro de vida del patrimonio para fines de impuestos sucesorios
• Proporcionar liquidez al patrimonio
• Crear riqueza heredable para los herederos
• Asegurar una gestión competente de los activos más allá de la muerte (por ejemplo, inversiones, impuestos, etc.)
• Controlar la disposición de los activos (distribuciones durante la vigencia del Fideicomiso y a su terminación) 

Un Fideicomiso Irrevocable de Seguro de Vida (ILIT) cumple objetivos similares a los del Fideicomiso Irrevocable descrito anteriormente. El Otorgante puede crear un Fideicomiso en vida y hacer que el Fideicomiso compre una póliza de seguro de vida sobre su persona o transferirle una póliza. Generalmente (incluso si es propiedad fuera de un Fideicomiso), el beneficio por fallecimiento de una póliza de seguro de vida no está gravado (desde la perspectiva del impuesto federal sobre ingresos). Sin embargo, si el asegurado también posee la póliza sobre su vida, el beneficio por fallecimiento puede incluirse en el valor del patrimonio para efectos del impuesto sucesorio. 

Si se hace correctamente, transferir la propiedad de una póliza de seguro de vida a un ILIT puede eliminar el beneficio por fallecimiento del patrimonio para fines del impuesto sobre sucesiones. Una vez establecido, el Otorgante normalmente realizará regalos periódicos al Fideicomiso, que el Fiduciario puede usar para pagar las primas y mantener vigente la póliza de seguro de vida. La meta es hacer regalos al Fideicomiso que sean iguales o menores a la exclusión anual ($19,000 en 2026) para evitar consecuencias de impuestos sobre donaciones en esos montos. Al fallecer, no solo el beneficio por fallecimiento queda excluido del patrimonio, sino que el Fideicomiso suele redactarse para que pueda realizar préstamos al patrimonio durante el proceso de administración del patrimonio. Esto es útil si la mayoría del patrimonio es ilíquido (bienes raíces, tierras agrícolas, ranchos, etc.) y el Albacea necesita efectivo para pagar abogados, contadores, impuestos y otros gastos. 

Después de completar la administración, el Fideicomiso puede seguir siendo administrado para los herederos del Otorgante según los términos de distribución que él o ella estableció al redactar el documento. Incluso si la liquidez del patrimonio no es una preocupación, esta puede ser una buena forma de establecer una fuente significativa de riqueza heredada que no se incluye en el patrimonio para fines fiscales. 

El Bypass y la Portabilidad de Fideicomisos

Propósito del Bypass y la Portabilidad de Fideicomisos:

• La portabilidad permite al segundo cónyuge utilizar su exención vigente, más el monto congelado de la exención del primer cónyuge que falleció (como se elige en el Formulario 706).
• Los Fideicomisos Bypass son menos comunes desde que se introdujo la portabilidad, pero continúan ofreciendo una forma de proteger los activos tras el fallecimiento del primer cónyuge.
• Los Fideicomisos Bypass siguen siendo una herramienta efectiva para captar el monto de la exención y proteger la apreciación futura de los activos del fideicomiso de impuestos sobre sucesiones.
• Los activos que se transfieren fuera del Fideicomiso al cónyuge sobreviviente generalmente recibirían un ajuste al valor fiscal en ambas muertes, la del primer y segundo cónyuge, mientras que los activos financiados a un fideicomiso bypass solo recibirían el primer ajuste.
• Los ingresos generados por activos aportados a un fideicomiso bypass se gravarían con las tasas impositivas del fideicomiso, que son más estrictas que las tasas individuales o matrimoniales.

Antes del año 2011, los fideicomisos bypass (o fideicomisos de refugio de crédito) eran una herramienta común de planificación patrimonial. La portabilidad se introdujo en 2011 y, en cierto modo, redujo la necesidad de crear un fideicomiso bypass. En cualquiera de los casos, no había mayor problema al fallecer el primer cónyuge, ya que los activos de este pasaban al sobreviviente bajo la deducción marital. Sin embargo, antes de la portabilidad, y si no se establecía un fideicomiso bypass, al fallecer el segundo cónyuge, cualquier activo que excediera la exención individual para el cónyuge sobreviviente estaría sujeto a impuestos sobre sucesiones. El fideicomiso bypass a veces se usaba para capturar la exención vitalicia del primer cónyuge que fallecía, permitiendo a la pareja combinar las exenciones en la muerte del segundo cónyuge para proteger más del patrimonio remanente del impuesto sobre sucesiones. 

Con la introducción de la portabilidad, ya no es obligatorio crear un fideicomiso bypass para captar la exención del primer cónyuge; en cambio, se puede hacer una elección para "transferir" la exención del primer cónyuge fallecido al cónyuge sobreviviente, de modo que al morir el segundo cónyuge, el sobreviviente pueda usar su exención más la exención "congelada" del primero. (La exención del cónyuge sobreviviente puede haberse incrementado por ajustes inflacionarios, mientras que la exención transferida del primer cónyuge está congelada al monto del año de su fallecimiento). (Un dato importante es que, para transferir la exención al cónyuge sobreviviente, debe presentarse una elección en el Formulario 706 (declaración de impuesto sobre sucesiones).) Normalmente, estos formularios se presentan en casos de patrimonio gravable, pero si es posible  que el patrimonio crezca hasta convertirse en gravable entre las fechas de fallecimiento del primero y segundo cónyuge, podría ser beneficioso presentar el Formulario 706 aunque no sea obligatorio, solo para hacer la elección de portabilidad. 

Puede parecer que el fideicomiso de bypass es completamente irrelevante ahora que la portabilidad es una opción, pero aún puede haber razones para considerarlo como parte de un plan patrimonial. Una razón es simplemente mantener el control de esos activos después del fallecimiento. A menudo, estos fideicomisos se redactan para beneficiar al cónyuge sobreviviente durante su vida y luego permanecen en fideicomiso para el beneficio de los hijos (o se distribuyen directamente a esos herederos al fallecer el segundo cónyuge). Esto puede ayudar a asegurar que los hijos biológicos no sean inadvertidamente excluidos de un plan patrimonial debido a un segundo matrimonio. Además, como se mencionó anteriormente, cuando se elige la portabilidad, la exención del primer cónyuge que fallece se congela en el momento del fallecimiento. Sin embargo, es probable que los activos que pasan al cónyuge continúen apreciándose.

Es posible que, aunque los límites de exención cubran el patrimonio total hoy, el patrimonio pueda apreciarse en valor, superando las cantidades combinadas de exención en años posteriores, especialmente si el sobreviviente tiene una expectativa de vida más larga. Un fideicomiso de bypass, si se implementa correctamente, no solo capturaría el monto de la exención en el año del fallecimiento, sino que también protegería toda la apreciación futura de esos activos del impuesto sobre el patrimonio al fallecer el sobreviviente. Por supuesto, este beneficio debe contrastarse con el inconveniente opuesto de la ausencia de una actualización del costo base en el fallecimiento del segundo en morir. Si se elige la portabilidad, los activos recibirían una actualización tanto en el primer como en el segundo fallecimiento; sin embargo, si se utiliza un fideicomiso de bypass, los activos financiados en ese fideicomiso serían excluidos del patrimonio, y por lo tanto no recibirían la actualización del costo base en el fallecimiento del segundo en morir. 

Además, debe considerarse que los fideicomisos tienen tramos impositivos más comprimidos que individuos o parejas casadas, por lo que podría haber implicaciones negativas de impuestos sobre la renta si los activos se financian en un fideicomiso de bypass. La complejidad de esta estrategia subraya la importancia de trabajar con un abogado y contable calificados en cada etapa del ciclo de planificación patrimonial. 

Documentos y Estrategias Patrimoniales Auxiliares

Además de las estrategias descritas anteriormente, se recomienda que, durante el proceso de planificación patrimonial, un abogado redacte poderes notariales (financieros y de salud) y directivas médicas. Establecer un poder notarial otorga a otra persona o entidad la capacidad de manejar sus asuntos en caso de incapacidad. 

La autoridad otorgada en un poder notarial finaliza con la muerte del otorgante. Es importante contar tanto con un poder notarial financiero como de atención médica para que se puedan tomar decisiones financieras y relacionadas con la salud durante la incapacidad. Las directivas médicas permiten que una persona designada tome decisiones relacionadas con la atención médica al final de la vida. También son documentos importantes para tener archivados, y pueden aliviar conflictos entre miembros de la familia y asegurar que sus deseos se cumplan. 

Existen muchas otras estrategias de planificación patrimonial que pueden implementarse para lograr una variedad de objetivos. Algunas de estas estrategias son tácticas efectivas y deben incluirse en la discusión con un abogado de planificación patrimonial. Estas están fuera del alcance de este artículo, que está destinado a abordar algunas de las estrategias más comúnmente utilizadas y establecer una base de conocimiento antes de reunirse con un abogado calificado para discutir los detalles específicos de su plan patrimonial.

Entendemos que algunos de estos temas pueden ser complejos, por lo que estamos aquí para ayudar. Por favor, comuníquese con su oficina local de First Financial Trust para obtener más información sobre cuál de las estrategias mencionadas es la más adecuada para usted.