Pre-Impuesto vs. Roth

Quizá uno de los aspectos menos comprendidos de la preparación para la jubilación es el uso correcto de las opciones Pre-impuesto vs. Roth en tu plan de retiro.

Aunque la opción Roth está disponible desde principios de 2006, tomó años para que la mayoría de empleadores la incorporaran. Aún hoy, muchos no pueden explicar claramente cómo elegir entre ambas opciones.

Cuando inviertes en tu futuro en un 401(k), recibes un beneficio fiscal. El momento de ese beneficio es la principal diferencia entre una cuenta Pre-Impuesto y una Roth.

Las deducciones pre-impuesto, como su nombre indica, se descuentan de la nómina antes de calcular impuestos. Las ganancias en una posición pre-impuesto también crecen con diferimiento fiscal mientras los fondos permanezcan en una cuenta calificada.

Por supuesto, todo lo bueno termina, y al retirar fondos de la cuenta pre-impuesto, tendrás que reportar ese monto como ingreso en tus impuestos. Los retiros antes de los 59 ½ años probablemente tendrán una penalización del 10% además de los impuestos. 

Usar la opción Roth requiere renunciar al ahorro fiscal al momento de aportar.  Cada dólar ahorrado se incluye en el ingreso gravable del año en que se contribuye al plan. Si se hace correctamente, tanto la inversión inicial como las ganancias pueden retirarse libres de impuestos en la jubilación. Para asegurar retiros libres de impuestos, debes tener al menos 59 ½ años y haber tenido la cuenta Roth por al menos cinco años.

¿Entonces, cuál es mejor? Depende de tu situación y tu habilidad para prever el futuro.

Todos coincidimos en querer pagar impuestos a la tasa más baja posible. Si crees que estarás en un rango fiscal menor al retirarte que ahora, pre-impuesto tiene más sentido. Si crees que estarás en un rango más alto, probablemente prefieras la opción Roth.

¿Cuál es el problema con ese pensamiento? En Washington, D.C., se determinan las tasas federales de impuestos. Así que, de un ciclo electoral a otro, no sabemos con certeza las tasas, mucho menos dentro de 30 o 40 años. 

Generalmente, mientras más joven seas, más sentido tiene el Roth para ti. Hay dos razones principales para esto.

• Tienes más años de crecimiento libre de impuestos.
• Esperemos que al inicio de tu carrera estés en el rango fiscal más bajo que tendrás en tu vida.

Me gusta la idea de darte opciones y flexibilidad. Para la mayoría, lo ideal en el retiro es tener fondos significativos en ambas cuentas. Así, puedes tomar la base de tus ingresos del lado gravable del plan y, al llegar al límite del rango fiscal que quieres pagar, cambiar a retirar ingreso libre de impuestos de Roth por el resto del año.

Algunos ya tienen fuentes significativas de ingresos gravables para la jubilación, como grandes saldos pre-impuestos o pensiones. En ese caso, Roth también puede ser adecuado.

¿Y la aportación de la empresa o participación en utilidades? En la mayoría de casos, las aportaciones patronales se hacen en base pre-impuesto.  Cuando el empleador iguala dólar por dólar, usar la opción Roth para las aportaciones salariales hasta el límite de igualación equilibra entre pre-impuesto y Roth. Si difieres más allá del límite, ajusta según convenga.