Antes de Impuestos vs. Roth

Quizá uno de los aspectos menos comprendidos de la preparación para la jubilación es el uso adecuado de las opciones Antes de Impuestos vs. Roth en su plan de jubilación.

Si bien la opción Roth ha estado disponible desde principios de 2006, pasó tiempo para que la mayoría de los empleadores la añadieran. Incluso hoy, muchos aún no pueden ofrecer una explicación clara sobre cómo elegir entre ambas opciones.

Cuando invierte en su futuro mediante un 401(k), recibe un beneficio fiscal. El momento de ese beneficio fiscal es la principal diferencia entre una cuenta Antes de Impuestos y una Roth.

Las deducciones antes de impuestos, como su nombre indica, se descuentan de la nómina antes de calcular los impuestos. Las ganancias en una cuenta antes de impuestos también crecen con impuestos diferidos mientras los fondos permanezcan en una cuenta calificada.

Por supuesto, todo lo bueno termina, y cuando retire fondos de la cuenta antes de impuestos, deberá declarar esa cantidad como ingreso en su declaración fiscal. Los retiros antes de los 59 ½ años probablemente estarán sujetos a una penalización del 10% además de los impuestos. 

Usar la opción Roth implica renunciar al ahorro fiscal en el momento de la aportación. Cada dólar aportado se incluye como ingreso gravable en el año que se contribuye a la cuenta de retiro. Si se realiza correctamente, tanto la inversión inicial como el crecimiento pueden retirarse libres de impuestos en la jubilación. Para asegurar retiros libres de impuestos, debe tener al menos 59 ½ años y haber mantenido la cuenta Roth por al menos cinco años.

¿Entonces, cuál es la mejor opción? Depende de su situación y su capacidad para prever el futuro.

Todos coincidimos en querer pagar impuestos a la tasa más baja posible. Si cree que su tasa impositiva será menor al retirarse que ahora, entonces antes de impuestos es más conveniente. Si espera estar en una tasa impositiva mayor al retirarse, probablemente prefiera la opción Roth.

¿Cuál es el problema con ese razonamiento? Las tasas de impuesto sobre la renta federal las determinan personas en Washington, D.C. Por lo tanto, entre ciclos electorales no se sabe con certeza qué tasas habrá, ni mucho menos qué serán dentro de treinta o cuarenta años. 

En general, mientras más joven sea, más sentido tendrá optar por Roth. Existen dos razones principales para esto.

• Tiene más años de crecimiento libre de impuestos.
• Esperemos que al inicio de su carrera, esté en la tasa impositiva más baja que tendrá en su vida.

Soy un gran defensor de darse opciones y flexibilidad. Para la mayoría, lo ideal en la jubilación es contar con fondos significativos en ambas cuentas. Así, puede tomar ingresos base desde la parte gravable del plan y, al alcanzar el límite de la tasa impositiva que está dispuesto a pagar, cambiar a retirar ingresos libres de impuestos de la cuenta Roth por el resto del año.

Algunos ya podrían tener fuentes de ingresos gravables importantes para la jubilación, como grandes saldos en cuentas antes de impuestos o pensiones. En ese caso, tener Roth también tendría sentido.

¿Y la aportación patronal o participación en utilidades? En la mayoría de los casos, las contribuciones de la empresa son antes de impuestos. Cuando el empleador iguala dólar por dólar, usar Roth para las aportaciones voluntarias hasta alcanzar el máximo igualado brinda un equilibrio entre Antes de Impuestos y Roth. Si aporta más que el máximo igualado, ajuste en consecuencia.