Conversiones Roth y Apreciación Neta No Realizada
Al acercarte y entrar en el primer año de jubilación, dos estrategias suelen valer la pena considerar, especialmente porque hay una ventana corta donde su productividad se maximiza.
- Conversión Roth
- Apreciación Neta No Realizada (ANNR)
Conversiones Roth
En 2025, el límite de aportación para IRAs Roth es de $7,000 USD (o $8,000 si tienes más de 50 años), y la posibilidad de aportar la cantidad completa comienza a eliminarse a partir de un ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) de $230,000. Si no tienes activos Roth o consideras que sería beneficioso tener más activos en una cuenta Roth (en lugar de tradicional o antes de impuestos), podrías ser buen candidato para una conversión Roth.
Fundamentos de una Conversión Roth: Una conversión Roth consiste en tomar una distribución de tu IRA tradicional y traspasarla a una IRA Roth. Cuando se retiran esos fondos de la IRA tradicional, se gravan a las tasas de ingreso ordinarias (suponiendo que nunca se hicieron aportaciones después de impuestos). Incluso podrían llevarte a un tramo fiscal superior. Por ello, es recomendable consultar con tu contador (CPA) para determinar cuánto puedes retirar sin salir de tu tramo fiscal actual, y quizás hacer varias distribuciones (conversiones) en varios años para mantener un tramo fiscal bajo.
Lista de Verificación para Conversión Roth
Si revisas esta lista y puedes marcar uno o más puntos, podrías ser buen candidato para una conversión Roth:
- Crees que estarás en un tramo fiscal más alto en el futuro
- Tienes activos gravables suficientes para pagar los impuestos de la conversión
- Quieres eliminar o reducir las distribuciones mínimas obligatorias
- Tienes un horizonte razonablemente largo hasta las distribuciones de la IRA Roth (mín. 5 años)
- Quieres pasar activos libres de impuestos a tus herederos
Los dólares en IRA tradicional se gravan a la tasa de ingreso ordinaria cuando se distribuyen en la jubilación. Estas IRA también requieren que comiences las distribuciones mínimas obligatorias (RMDs) a los 73 o 75 años, según el año. Si crees que estás en un tramo fiscal más bajo ahora que más adelante, básicamente estás pagando impuestos anticipadamente a una tasa menor haciendo una conversión Roth. (Podrías estar en un tramo superior por ingreso mayor o cambios legislativos fiscales).
Para maximizar la efectividad de una conversión Roth, necesitas tener suficientes activos fuera de la jubilación para cubrir el impuesto debido sin tocar los activos de jubilación. Por ejemplo, si conviertes $50,000, debes $18,500 en impuestos y pagas esos impuestos con los activos de la jubilación, entonces solo conviertes $31,500. En este caso (pagando impuesto con dólares del IRA), la efectividad se reduce por la menor cantidad neta depositada en la Roth.
El mejor momento para considerar una conversión Roth es justo después de retirarte (sin ingresos laborales), pero antes de iniciar beneficios de seguro social y de que comiencen las RMDs. Este puede ser el tramo fiscal más bajo desde que comenzaste tu carrera o será así durante tu jubilación. Si este periodo dura 3-5 años, puede ser muy beneficioso hacer una conversión Roth anual para pre-pagar impuestos a tasa baja, reducir dólares antes de impuestos sujetos a RMDs, beneficiarte del crecimiento libre de impuestos en la Roth para gastos futuros y crear una cuenta libre de impuestos que puedas heredar si no la necesitas para tu retiro.
Apreciación Neta No Realizada (ANNR)
El momento de una distribución por Apreciación Neta No Realizada (ANNR) se alinea con la discusión de la conversión Roth, ya que debe considerarse en el año previo a la jubilación o en el año mismo. Las estrategias de ANNR suelen considerarse por empleados de largo plazo con una porción significativa de su 401(k) invertida en acciones de su empresa.
Aunque algunos 401(k) ofrecen opción Roth, es común que las acciones del empleador estén en la porción antes de impuestos del 401(k). La estrategia de ANNR aquí asume esto. Al retirar esos fondos del 401(k) en la jubilación, se gravan como ingreso ordinario (no como ganancia de capital, que es más baja).
Si, por ejemplo, hubieras invertido $100,000 durante tu carrera en acciones de tu empleador, se habrían apreciado hasta $500,000. Luego comenzaste a liquidarlas para retirar del 401(k), y los $500,000 completos se gravarían a tasas ordinarias. NUA, en cambio, es una disposición especial que ofrece una concesión en la tributación de ganancias no realizadas en acciones de la empresa. La base de las acciones ($100,000 en este caso) aún se grava como ingreso ordinario. La apreciación, por otro lado, ($400,000) no se grava cuando se distribuye del 401(k). Cuando se liquidan los activos, se gravan a tasas de ganancias de capital a largo plazo (junto con cualquier apreciación post-NUA que califique), que son más bajas que las tasas ordinarias. La estrategia para alguien, por ejemplo, casado presentando declaración conjunta y en un tramo del 32%, sería pagar 15% de impuesto sobre $400,000 en ganancias no realizadas en lugar del 32%. (Las tasas de ganancias de capital varían entre 0% y 20% según el ingreso.)
Hay varios requisitos para ejecutar exitosamente una estrategia NUA, lo que resalta la importancia de discutirla con el administrador del plan y tu CPA (algunos requisitos son: tener 59 ½ años, discapacidad, separación del servicio o fallecimiento). También es necesario distribuir todo el saldo consolidado del 401(k); sin embargo, la cantidad no distribuida vía NUA puede transferirse a un IRA.
El beneficio inmediato de NUA (como en el ejemplo) es pagar tasas más bajas de ganancias de capital sobre la apreciación de las acciones en lugar de tasas de ingreso ordinario. La desventaja es que las acciones seleccionadas para NUA crecen fuera del 401(k) o IRA, perdiendo el crecimiento diferido de impuestos. Si la intención es mantener las acciones mucho tiempo, esto puede no afectar mucho, ya que la apreciación no realizada no se grava y es esencialmente diferida; pero si se busca diversificar y negociar activamente durante la jubilación, el diferimiento fiscal del 401(k) (o IRA si se transfiere) podría valer la pena considerarlo (como argumento para no hacer una distribución NUA). (Claro, si las acciones pagan dividendos, estos también se gravan cada año, en lugar de acumularse con diferimiento en el 401(k) o IRA.)
Consulta con tu administrador del plan, CPA y asesor financiero antes de iniciar una estrategia NUA.
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